Cost Benefit Analysis (CBA)

Den här artikeln ger en praktisk förklaring av Cost Benefit Analysis. När du har läst detta kommer du ha insikt i och förstå du grunderna i det här kraftfulla verktyget för ekonomisk styrning och beslutsfattande.

Vad är en Cost Benefit Analysis?

En Cost Benefit Analysis (CBA) är en systematisk strategi som kan användas för att få en uppfattning om styrkor och svagheter i till exempel transaktioner, investeringar, affärsprocesser och andra aktiviteter. Denna mestadels monetära utvärderingsmetod används för att identifiera effektiva alternativ och göra ansvarsfulla val som är både fördelaktiga och sparar kostnader. Metoden värderar också immateriella aspekter, till exempel de fördelar som följer med att arbeta inom ett visst område eller potentiellt påverkan av varumärke och rykte efter att ha gjort strategiska val med hög risk . Fördelarna och kostnaderna uttrycks i monetära termer och justeras för pengarnas värde över tid, vilket är viktigt om du vill använda nuvärdet (Net Present Value) som gemensam grund.

Cost Benefit Analysis kan användas för exempelvis köp- och byggbeslut kring fastighetsinvesteringar, men också för beslut som påverkar samhället i stora infrastrukturprojekt. Sociala kostnads-nyttoanalyser tar också hänsyn till de externa effekterna av ett beslut. Ta till exempel utveckling och konstruktion av en stor dam i en del av floden Nilen som rinner genom Etiopien. Fördelen med en sådan damm skulle vara att Etiopien kunde lagra stora mängder vatten. Å andra sidan skulle konstruktionen få katastrofala konsekvenser för vattenförsörjningen till Egypten. Ett sådant projekt skulle naturligtvis resultera i mycket spänning mellan de två länderna.

Den första personen känd för att ha använt en Cost Benefit Analysis inom industrin var Jules Dupuit , en fransk ingenjör. Jules Dupuit var en autodidakt ekonom som beskrev de grundläggande delarna av det som senare blev känt som Cost Benefit Analysis för att fastställa vägtullar för en bro som han arbetade med. Processen förfinades senare och populariserades av den brittiska ekonomen Alfred Marshall .

Tillämpningar av Cost Benefit Analysis

Som nämnts ovan används Cost Benefit Analysis (CBA) inom ett brett spektrum av olika områden. Det används i företagsvärlden, den offentliga sektorn, av finansinstitut och ideella organisationer. Analysmetoden kan erbjuda unika och värdefulla insikter om:

Utveckling av referensverktyg vid jämförelse av projekt

• Förstudier av projektförslag
• Utvärderingen av nya inköp / investeringar
• Mätningen av sociala fördelar
• Bedömningen av önskvärdhet för en föreslagen politik
• Bedömningen av föreslagna förändringsprocesser
• Fastställa effekterna av en process eller förslag på intressenterna

Steg för en

Cost Benefit Analysis

1. Fastställa de förväntade (immateriella) kostnaderna och fördelarna med projektet

Ta lite tid att ”brainstorma” kring alla kostnader som är förknippade med projektet och sammanställ en lista över dessa kostnader. Upprepa detta med alla fördelar i samband med projektets resultat. Några viktiga frågor du kan inkludera är till exempel:

• Finns det några oväntade kostnader som du faktiskt kan identifiera i förväg?
• Finns det några ytterligare fördelar med projektutfallet utöver vad som ursprungligen förväntades?
• Är tidsvärdet på kostnader och fördelar beaktade tillräckligt? Vad är projektets livslängd?
• Vilka är de fasta och rörliga kostnaderna för projektet?
• Vad är de förväntade direkta och indirekta kostnaderna?
• Vilka fysiska och immateriella fördelar är förknippade med projektet?

De typer av kostnader du bör tänka på inkluderar: driftskostnader, kostnader för personalresurser, försäkringar, fastigheter, anläggningar, material och transportkostnader. Men de inkluderar också immateriella kostnader som tid, energi eller minskad säkerhet eller kundlojalitet.

Olika typer av fördelar inkluderar: inkomst, besparingar, högre ränta, ökat kapital eller immateriella aspekter som kundnöjdhet, en säkrare arbetsmiljö eller nöjda anställda.

2. Att uttrycka kostnader och fördelar i samma enheter

Kostnader är relativt enkla att uttrycka i monetära termer, men det är vanligtvis inte fallet med fördelarna. Det är dock nödvändigt att uttrycka kostnader och fördelar i samma enheter om du vill göra en jämförelse. Det är därför det är viktigt att spendera lite tid på att tänka på fördelarna med projektet. Hur mycket kommer ett bättre rykte att generera? Kommer du att kunna locka fler kunder? Hur mycket extra omsättning kan du förvänta dig? Vad är projektets påverkan på miljön, anställdas tillfredsställelse, anställdas hälsa eller känslan av säkerhet de upplever? Alla dessa fördelar eller effekter måste värderas i monetära termer.

3. Jämför kostnader och fördelar

Det sista steget består i att jämföra värdet på kostnaderna med värdet på förmånerna. Beräkna de totala kostnaderna och de totala fördelarna och jämföra de två värdena för att se om fördelarna uppväger kostnaderna. Efter detta kan du fatta ett beslut baserat på resultatet av din jämförelse.

Exempel på Cost Benefit Analysis

Cafe Inc., en colombiansk kaffeexportör med kontor i Europa, har sett sina vinster öka i fyra år i rad, men deras kapacitet är inte tillräckligt för att möta den ökande efterfrågan på kaffe utomlands.

Cafe Inc. överväger att utnyttja en ny marknad i Västeuropa, men detta kommer att kräva ytterligare arbetskraft. De måste också utöka sina lokaler och de anställda kommer att behöva förses med ny utrustning.

Cafe Inc. genomför en kostnads-nyttoanalys för att avgöra om den nya strategin i själva verket är genomförbar.

antaganden

• Cafe Inc. räknar med att deras omsättning kommer att öka med 40% efter att ha utökat sin kapacitet.
• Cafe Inc. räknar med att med ett större antal och mer skickliga anställda kommer deras produktivitet i genomsnitt att öka med 8%.
• Med tanke på den nuvarande bristen måste Cafe Inc. redan anställa extra tillfälligt anställda. Den extra personalen anställs för 150 timmar per månad till 40 euro per timme.
• Cafe Inc. räknar med att kunna återta sina investeringar på ett år.

De antaganden som gjordes beträffande kostnaderna, liksom fördelarna, är subjektiva och ganska osäkra. Speciellt kan inte omsättningsökningen förutsägas med stor säkerhet, men ägaren till Cafe Inc. beslutar ändå att gå vidare med den nya strategin och expansionsplanerna. Efter det första året räknar han med att de extra förmånerna överstiger 150 000 euro.

Cost Benefit Analysis – brister och tillägg

Metoden för  Cost Benefit Analysiskan vara tillräcklig för projekt som involverar små till medelstora investeringar och en kort till genomsnittlig ledtid. Men när det gäller långsiktiga projekt tar en kostnadsfördelningsanalys inte tillräckligt hänsyn till viktiga finansiella aspekter som inflation, räntesatser, kassaflödesförändringar och nuvärdet. I dessa fall är andra förutsägbara indikatorer mer lämpliga, som NPV (Net Present Value) eller IRR (Internal Return of Return).

Det är möjligt att öka tillförlitligheten för antagandena i en Cost Benefit Analysis  genom att använda en känslighetsanalys och lägga till diskonteringsräntan.

• Känslighetsanalys . Robert Kaplan rekommenderar användning av en känslighetsanalys för att kontrollera noggrannheten mot bakgrund av en uppsättning variabler. Känslighetsanalysen används för att testa hur robust resultatet av en Cost Benefit Analysis är när vissa situationer eller några av siffrorna i analysen ändras.
• Diskonteringsränta. Diskonteringsräntan används för att uttrycka pengarnas värde i tid. Det är baserat på räntan, den förväntade inflationen och en kompensation för risken i samband med investeringen. Diskonteringsräntan är också en fast del av diskonterade kassaflödesanalyser (DCF).

Nyckelfaktorer